Concepts in Financial Services and Systems

👉 Organized market: There are standardized rules and regulations governing their financial  

dealings.  These  markets  are subject  or strict supervision  and  control  by  the  RBI  or  other  

regulatory bodies.  A. Capital Market     B. Money Market.

 

👉. Unorganized  Market: In  this  market  there  are  a  number  of  money  lenders,  indigenous  

bankers, traders etc. The regulations concerning their financial dealings are still inadequate  

and their financial instruments have not been standardized.

 

👉Capital  Market: The  capital  market  is  market  for  financial  assets  which  have  a  long  or  

indefinite maturity. It deals with long term securities which have a maturity period of above  

one  year. Ex: Equity shares,  Preference shares, Bonds  and Debentures  etc. This market  is  

controlled by SEBI (Securities Exchange Board of India).

 

👉. Money Market: Money market is a market for dealing with financial assets and securities  

which have a maturity period of upto one year. It is a market purely short term funds. Ex:  

Call money market, Commercial bill market. Treasury bill market, Short term loan market.

 

👉 Primary Market / New Issue market: It is a market for new issues or new financial claims.  

It deals with those securities which are issued to the public for the first time

. 

👉 Secondary market: Secondary market is a market for secondary sale of securities. In other  

words the securities which have already passed through the new issue market are traded in  

this market. This market  consists of  all stock  exchanges recognized by the Government of  

India.

 

👉 Foreign  Exchange  market: The  term  foreign  exchange  market  refers  to  the  process  of  

converting home currencies into foreign currencies and vice versa.  

     

👉. Financial  Instruments: Financial  Instruments  refer  to  those  documents  which  represent  

financial claims on assets. Financial asset refers to a claim to the repayment of certain sum of  

money  at  the  end  of  a  specified  period  together  with  interest  of  dividend.  Ex:  Bill  of  

exchange, Promissory note, Treasury bill, Government Bonds, Share, Debentures etc.