Comparative Statements:

The comparative financial statements are statements of the financial position at different periods,  

of time. The elements of financial position are shown in a comparative form so as to give an idea  

of financial  position  at  two  or more  periods. 

The following  are  the  two  types  of comparative  statements. 

1.Comparative Balance Sheet : The analysis is the study of the trend of the same items, groups of  

items  and  computed  items  in  two  or  more  balance sheets  of  the same  business  enterprise  on different dates. The changes in periodic balance sheet items reflect the conduct of a business. It has four columns and the fourth column is used for giving percentages of increases or decreases. 

Guidelines for interpretation : Interpreter is expected to study the following aspects 

­Current financial position and liquidity position 

­Long­term financial position 

­Profitability of the concern 

­For studying current financial position or short­term financial position of a concern, should see  

the working capital in both the years. 

2.Comparative Income Statement: The income statement gives the results of the operations of a  

business. It gives an idea of the progress of a business over a period of time. Like comparative  

balance sheet it also has 4 columns and the fourth column is used to show increase or decrease in  

figures, in absolute amounts and percentages respectively. 

Guidelines for interpretation : Interpreter is expected to study the following aspects 

­The increase or decrease in sales should be compared with the increase or decrease in cost of  

goods sold. 

­To analyze the study of operational profits. 

­The  increase  or  decrease  in  net  profit  will  give  an  idea  about  the  overall  profitability  of  the  concern. 

­Should mention whether the overall profitability is good or not. 

Trend Analysis: 

The financial statements may  be  analyzed  by  computing  trends  of series  of  information. This  

method  determines  the  direction  upwards  or  downwards  and  involves  the  computation  of  the percentage relationship that each statement item bears to the same item in base year. 

Procedure for calculating trends. 

­One year is taken as a base year. Generally the first or the last is taken as base year. 

­The figures of base year are taken as 100. 

­Trend percentages are calculated in relation to base year. If a figure in one year is less than the  

figure in  base  year the trend  percentage will  be less than  100  and it will  be more than  100 if  

figure is more than base year figure. Each year’s figure is divided by the base year’s figure.